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Andreoli, Alessandro (2011) Scaling and Multiscaling in Financial Indexes: A Simple Model. [Tesi di dottorato]

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Abstract (inglese)

In this Ph.D Thesis we propose a simple stochastic model for time series which is analytically tractable, easy to simulate and which captures some relevant stylized facts of financial indexes, including scaling properties.
We show that the model fits the Dow Jones Industrial Average time series in the period 1935-2009 with a remarkable accuracy and finally we derive some results on option pricing

Abstract (italiano)

In questa tesi di Dottorato proponiamo un semplice modello stocastico per serie storiche, che presenta le seguenti caratteristiche: è analiticamente trattabile, facile da simulare e cattura alcuni importanti fatti stilizzati degli indici finanziari, fra cui proprietà di scaling. Inoltre, mostriamo che il modello ha un ottimo fit con la serie storica del Dow Jones Industrial Average fra il 1935-2009, e infine deriviamo alcuni risultati di option pricing per tale modello

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Tipo di EPrint:Tesi di dottorato
Relatore:Caravenna, Francesco - Dai Pra, Paolo
Dottorato (corsi e scuole):Ciclo 23 > Scuole per il 23simo ciclo > SCIENZE MATEMATICHE > MATEMATICA COMPUTAZIONALE
Data di deposito della tesi:25 Luglio 2011
Anno di Pubblicazione:25 Luglio 2011
Parole chiave (italiano / inglese):Multiscaling, Random Volatility Model, Scaling
Settori scientifico-disciplinari MIUR:Area 01 - Scienze matematiche e informatiche > MAT/06 Probabilità e statistica matematica
Area 13 - Scienze economiche e statistiche > SECS-S/06 Metodi matematici dell'economia e delle scienze attuariali e finanziarie
Struttura di riferimento:Dipartimenti > Dipartimento di Matematica
Codice ID:4247
Depositato il:22 Giu 2012 08:43
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Bibliografia

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